스톡 투 플로우 모델

출력 순환 모델이란?

Stock to Flow는 비트코인 가격 예측 도구입니다.

연간 생산량(채굴량) 대비 시장에서 사용 가능한 비트코인의 양을 기준으로 가격 수준을 추정합니다. 그래프에 선이 생성되고,

비트코인 생산량은 시간이 지남에 따라 감소하고 시장에 유입되는 공급이 감소하기 때문에 재고 대 흐름(s2f 비율)이 증가합니다. 그렇기 때문에 이 모델은 향후 비트코인의 가격이 상승할 것이라고 예측합니다.

자세한 분석

Stock-to-Flow 모델은 비트코인을 금, 은 또는 백금과 같은 상품 및 귀금속과 동등하게 봅니다. 이러한 상품은 상대적으로 희소하고 장기간에 걸쳐 가치를 유지하기 때문에 "가치 저장" 상품이라고 합니다.

공급을 크게 늘리는 것은 어렵습니다. 예를 들어, 금을 발견하고 채굴하는 과정은 시간과 자원이 필요한 매우 비용이 많이 듭니다.

비트코인도 희소하다는 점에서 비슷합니다. 사실, 그것은 존재하는 최초의 희소한 디지털 통화였습니다! 총 수는 제한되어 있으며 채굴되지 않은 200만 비트코인을 채굴하려면 많은 전기와 컴퓨팅 작업이 필요합니다. 따라서 공급률이 낮습니다.

S2F(output-to-flow) 모델이 Bitcoin 투자자에게 유용한 이유는 무엇입니까?

미래에 비트코인 가격이 어디로 갈지 결정하는 예측 도구로 사용될 수 있기 때문입니다. 이 특정 도구는 Bitcoin의 공급 일정에 중점을 둡니다.

출력 순환 표시기 사용 방법은?

위 표에서 비트코인 가격은 출력/유통 라인에 중첩되어 있습니다. 가격이 시간이 지남에 따라 Bitcoin의 Stock-to-Flow를 계속 따르는 것을 볼 수 있습니다. 따라서 향후 Bitcoin의 대략적인 채굴 시간표를 알고 있기 때문에 계산할 수 있는 예상 Stock-To-Flow 라인을 보고 가격이 어디로 갈지 예측할 수 있습니다.

차트의 가격선에 있는 컬러 점은 다음 비트코인 반감까지 남은 일수를 나타냅니다. 이것은 블록에 대한 보상이 절반으로 줄어드는 이벤트입니다. 즉, 채굴자가 거래를 확인하기 위해 받는 비트코인이 50% 줄어듭니다.

비트코인 반감기는 네트워크가 최대 2,100만 비트코인 공급을 생성할 때까지 약 4년마다 210,000블록마다 발생할 예정입니다. 이것은 재고/흐름 비율(희소성)을 더 높이게 하므로 이론적으로 가격이 상승해야 합니다. 이는 이전 비트코인 역사적 가격에서도 마찬가지입니다.

이 차트의 출력/순환선은 365일 평균을 모델에 통합하여 반감 이벤트로 인한 시장 변동을 완화합니다.

기본 재고 흐름 차트 외에도 사용할 수 있는 추가 도구가 생성되었습니다. 차트 하단에 위치한 다이버전스 차트 도구입니다. 가격과 재고 흐름의 차이를 보여줍니다.

가격이 재고 흐름 수준 이상으로 이동하면 발산선이 녹색에서 빨간색으로 바뀝니다. 가격이 재고 흐름 라인 아래로 떨어지면 다이버전스 라인이 빨간색에서 녹색으로 바뀝니다. 따라서 시장 사이클에서 시간이 지남에 따라 가격이 재고 흐름과 어떻게 관련되는지 쉽게 확인할 수 있습니다. 이 분기선은 때때로 "비트코인 출력 흐름 상쇄선"이라고도 합니다.

차트를 생성하는 데 사용되는 데이터 소스

Bitcoin 재고 흐름 그래프의 주요 데이터 소스는 Bitcoin의 공급 일정입니다. 지금까지 채굴되었고 앞으로 채굴될 비트코인의 양입니다. Bitcoin의 공급 일정은 Bitcoin 소스 코드에 내장되어 있기 때문에 향후 공급 일정이 어떻게 될지 정확히 알고 있습니다.

시간 경과에 따른 공급 계획의 감소는 Wikipedia:에서 가져온 이 그래프에서 볼 수 있습니다.

비트코인 생산/순환 지표는 회귀 분석을 사용하여 차트에 표시되는 생산 순환 값을 생성합니다.

이 도구를 사용하여 비트코인 가격 예측

많은 사람들이 Stock to flow 차트를 사용하여 비트코인의 미래 가격을 예측하고 시도합니다.

재고 흐름 차트는 2022년 12월 31일 비트코인 가격을 $78,280로 예측합니다. 지금으로부터 1년 후인 2023년 12월 31일 비트코인 가격 예측은 $81,956입니다. 비트코인 가격은 2024년 12월 31일 306,984달러의 예상 가격으로 다음 해에 크게 상승했습니다.

스톡-투-플로우 모델은 비트코인 가격 예측을 제공하기 위해 공급측 분석에만 초점을 맞춥니다.