Graustufen
Grayscale Investments ist eine der aktivsten und einflussreichsten digitalen Währungsinvestmentinstitutionen der Welt. Das Unternehmen betreibt konforme Fonds, um institutionelle Anleger und qualifizierte Anleger mit hohem Nettovermögen zu bedienen. Derzeit hat Grayscale 35 Krypto-Fonds aufgelegt, darunter 7 ETFs (einschließlich GBTC, ETHF und GDLC, die von Trusts in ETFs umgewandelt wurden), 15 öffentliche Fonds und 13 private Fonds. Unterstützt werden 31 Einzelfonds und 4 Mischfonds mit wichtigen Kryptowährungen. Anleger können Produkte mit Krypto- oder Fiatwährungen zeichnen. Grayscale erhebt Verwaltungsgebühren und gibt entsprechende Trust-/Fondsanteile aus. Die Anteile haben eine feste Sperrfrist, nach der sie am Sekundärmarkt (OTCMarkets) gehandelt werden können.
Mit Stand vom Dec 1, 2025 betragen die von Grayscale verwalteten Vermögenswerte insgesamt $24.55B, davon entfallen $23.66B auf ETF-Vermögenswerte, $832.05M auf öffentliche Fonds und $61.12M auf private Fonds; die GBTC-Bestände betragen $14.33B, was 58.39% des Gesamtbestands entspricht, und die GETH-Bestände betragen $2.62B, was 10.67% entspricht.
Grayscale ETF & Trust-Fonds-Produkte
| Produktname | AUM | Haltungsmünzen | Haltung pro Aktie 1D/1Mon | Marktpreis 1D/1Mon | Prämie | Letztes Update |
|---|
GBTC Grayscale Bitcoin Trust ETF | $14.33B | 167.70K BTC | $66.87 -6.31%-4.17% | $66.92 -%-6.28% | 0.07% | Dec 1, 2025 |
BTC Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF | $4.16B | 48.63K BTC | $37.83 -6.32%-4.05% | $37.85 -%-5.96% | 0.05% | Dec 1, 2025 |
ETHE Grayscale Ethereum Trust ETF | $2.62B | 950.42K ETH | $22.63 -9.84%-6.80% | $22.64 -%3.43% | 0.04% | Dec 1, 2025 |
ETH Grayscale Ethereum Mini Trust ETF | $1.96B | 711.10K ETH | $25.99 -9.85%-6.61% | $26.01 -%4.04% | 0.08% | Dec 1, 2025 |
GDLC Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF | $505.20M | Diversifiziert | $40.39 -7.04%-5.30% | $40.34 -%-% | -0.12% | Dec 1, 2025 |
BCHG Grayscale Bitcoin Cash Trust | $199.73M | 388.17K BCH | $4.24 -6.40%0.44% | $3.97 -5.70%6.58% | -6.37% | Dec 1, 2025 |
LTCN Grayscale Litecoin Trust | $153.54M | 2.00M LTC | $6.33 -9.31%-11.98% | $6.22 -7.58%-28.25% | -1.74% | Dec 1, 2025 |
ETCG Grayscale Ethereum Classic Trust | $141.12M | 11.01M ETC | $10.08 -6.93%-14.05% | $7.15 -5.42%-29.35% | -29.07% | Dec 1, 2025 |
GSOL Grayscale Solana Trust ETF | $133.01M | 1.07M SOL | $9.08 -9.74%-9.82% | $9.09 -%-% | 0.11% | Dec 1, 2025 |
ZCSH Grayscale Zcash Trust | $132.27M | 394.33K ZEC | $27.39 -27.71%20.71% | $25.34 -24.29%896.13% | -7.48% | Dec 1, 2025 |
GXRP Grayscale XRP Trust | $76.50M | 38.03M XRP | $39.03 -8.12%-11.37% | $39.06 -%-% | 0.08% | Dec 1, 2025 |
GXLM Grayscale Stellar Lumens Trust | $27.19M | 116.65M XLM | $19.57 -8.51%-16.87% | $19.51 -11.48%-45.85% | -0.31% | Dec 1, 2025 |
GLNK Grayscale Chainlink Trust | $15.58M | 1.31M LINK | $10.59 -9.72%-23.78% | $11.89 -20.73%-69.39% | 12.28% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Story Trust | $15.17M | 6.80M IP | $6.63 -14.23%-40.77% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Bittensor Trust | $9.48M | 36.27K TAO | $5.04 -13.55%-37.85% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
HZEN Grayscale Horizen Trust | $9.12M | 951.36K ZEN | $0.8000 -14.89%-9.62% | $1.000 -17.36%47.56% | 25.00% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Avalanche Trust | $7.29M | 576.20K AVAX | $6.13 -14.98%-18.71% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
GBAT Grayscale Basic Attention Token Trust | $6.30M | 25.28M BAT | $2.21 -11.24%72.92% | $2.16 <0.01%9.09% | -2.26% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Space and Time Trust | $6.23M | 201.72M SXT | $3.03 -16.99%-28.29% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Walrus Trust | $5.52M | 41.72M WAL | $2.61 -17.92%-27.89% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale DeepBook Trust | $5.10M | 139.85M DEEP | $2.16 -19.10%-40.13% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
MANA Grayscale Decentraland Trust | $4.36M | 29.21M MANA | $1.32 -11.41%-26.60% | $1.27 -17.53%-38.40% | -3.79% | Dec 1, 2025 |
GSUI Grayscale Sui Trust | $4.11M | 3.09M SUI | $19.30 -13.06%-35.58% | $25.00 -16.67%-% | 29.53% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Pyth Trust | $3.47M | 51.61M PYTH | $3.30 -10.81%-28.57% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
GDOG Grayscale Dogecoin Trust | $3.38M | 25.25M DOGE | $15.72 -11.49%-19.63% | $15.75 -%-% | 0.19% | Dec 1, 2025 |
FILG Grayscale Filecoin Trust | $3.30M | 2.23M FIL | $1.32 -8.97%8.21% | $2.65 -11.96%-34.57% | 100.76% | Dec 1, 2025 |
DEFG Grayscale Decentralized Finance (DeFi) Fund | $2.82M | Diversifiziert | $11.82 -11.46%-12.80% | $13.14 -10.31%-55.87% | 11.17% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Smart Contract Fund | $2.73M | Diversifiziert | $8.79 -10.03%-25.76% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
GLIV Grayscale Livepeer Trust | $2.25M | 607.82K LPT | $3.29 -10.84%-11.93% | $4.25 -11.83%-41.72% | 29.18% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Aave Trust | $1.15M | 6.93K AAVE | $16.18 -10.66%-17.76% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
GSNR Grayscale Near Trust | $939.80K | 580.12K NEAR | $2.34 -13.65%-11.15% | $5.16 -8.67%-% | 120.51% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Decentralized AI Fund | $647.62K | Diversifiziert | $2.64 -13.16%-25.49% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
STCK Grayscale Stacks Trust | $501.46K | 1.80M STX | $1.34 -12.42%-23.88% | $2.05 -13.87%-% | 52.99% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Lido DAO Trust | $152.12K | 264.36K LDO | $2.81 -13.54%-22.99% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
-- Grayscale Optimism Trust | $72.56K | 255.69K OP | $1.38 -14.81%-16.92% | $- -%-% | -% | Dec 1, 2025 |
Gesamtwert der von Grayscale verwalteten Bestände
ALL
Hinweis: GBTC wurde am 11.01.2024, ETHE am 23.07.2024, GDLC am 19.09.2025 und GSOL am 29.10.2025 in einen ETF umgewandelt.
Historische Prämie des Graustufen-Trust-Fundings
Was ist Grayscale?
Grayscale wurde 2013 gegründet und ist eines der größten und institutionell meistgenutzten digitalen Vermögensverwaltungsunternehmen weltweit. Es betreibt regulierte Fonds und bietet institutionellen und vermögenden Anlegern eine sichere, transparente und konforme Möglichkeit, in digitale Vermögenswerte zu investieren.
Welche digitalen Anlageprodukte bietet Grayscale an?
Die Produkte von Grayscale umfassen hauptsächlich:
1. Single-Asset Trusts, wie BTC, ETH, SOL, LINK, FIL, BAT, die ein Engagement in einer einzelnen Kryptowährung bieten.
2. Diversifizierte Fonds, die aus mehreren Kryptowährungen bestehen und den Anlegern ein diversifiziertes Engagement ermöglichen.
Welche Phasen und Arten von Grayscale-Fondsprodukten gibt es?
Grayscale-Fonds durchlaufen in der Regel folgende Phasen:
1. Private Placement: Für akkreditierte Investoren verfügbar, typischerweise mit einer Sperrfrist von einem Jahr.
2. Öffentliche Notierung: Private Anteile können nach Freigabe am Sekundärmarkt gehandelt werden.
3. SEC-Berichterstattung: Fonds reichen Berichte bei der US-SEC ein, um Transparenz und Aufsicht zu erhöhen.
4. ETF-Phase: Wenn die Regulierung dies erlaubt, können Fonds an Börsen notiert werden und die Schaffung/Erlösung von Anteilen aktivieren.
Hält Grayscale tatsächlich die Kryptowährungen?
Ja. Bei Spot-Trusts hält Grayscale die Kryptowährungen, die den Fondsanteilen entsprechen, die sicher von regulierten Drittanbietern (z. B. Coinbase Custody) verwahrt werden. Jeder Fonds operiert unabhängig, getrennt von Grayscales Eigenvermögen, und einige Produkte werden geprüft und unterliegen SEC-Berichterstattung.
Warum haben öffentlich gehandelte Grayscale-Produkte einen Auf- oder Abschlag?
Öffentlich gehandelte Produkte können nicht direkt eingelöst werden, daher kann Angebot und Nachfrage am Sekundärmarkt dazu führen, dass der Handelspreis über (Aufschlag) oder unter (Abschlag) dem Nettoinventarwert der zugrunde liegenden Vermögenswerte (nach Gebühren) liegt.
Warum tendiert der Auf- oder Abschlag gegen null, nachdem ein Grayscale-Fonds in einen ETF umgewandelt wurde?
ETFs verfügen über tägliche Creation- und Redemption-Mechanismen. Arbitrageure können die Marktpreise durch Erstellen oder Einlösen von Anteilen anpassen, wodurch der ETF-Preis nahe am Nettoinventarwert bleibt und Auf- oder Abschläge schnell eliminiert werden.
Wie unterscheidet sich ein Grayscale-Produkt vom direkten Kauf von Kryptowährungen?
Grayscale bietet indirekten Zugang zu Kryptowährungen. Anleger müssen keine Wallets oder privaten Schlüssel verwalten, was für traditionelle oder institutionelle Investoren geeignet ist. Der direkte Kauf erfordert Verwaltung von Vermögenswerten und Schlüsseln, vermeidet jedoch Verwaltungsgebühren.
Was ist das verwaltete Vermögen (AUM) von Grayscale-Fonds?
AUM bezeichnet den Gesamtwert aller digitalen Vermögenswerte, die derzeit von Grayscale-Fonds verwaltet werden. Berechnung: AUM = Menge der von jedem Trust gehaltenen Kryptowährungen × aktueller Marktpreis − Fondsgebühren. AUM spiegelt die Größe, Liquidität und Markteinfluss des Fonds wider.